Electrocoin.eu / Prijedlozi / 5. Aplikacija poput Robinhooda
HREN
Prijedlog 5 · detaljna razrada

Mobilna aplikacija poput Robinhooda

Robinhood je 2025. imao 27 mil. klijenata s uplatom i $4,47 mlrd. prihoda1. Electrocoin već ima web aplikaciju, pa ne kreće od nule. Prijedlog je prvo napraviti mobilnu aplikaciju za kripto, a dionice i ostalo dodavati kasnije.

1. Što Robinhood nudi i koja licenca za to treba

Electrocoin ima tri od deset MiCA usluga: (a), (c) i (d)2
FunkcijaŠto trebaElectrocoin ima?Napomena
Kupnja i prodaja kriptaMiCA (c) i (d)Da2Electrocoin klijentu sam prodaje kripto iz svoje zalihe, po svojoj cijeni, i sam ga od njega otkupljuje. Robinhood kripto ne prodaje sam, nego nalog klijenta šalje na druge burze, gdje se kupnja izvrši. Za to treba drugu vrstu licence3.
Novčanik u aplikaciji (čuvanje kripta)MiCA (a)Da2
Periodična kupnja (štedni plan)MiCA (c) i (d)DaIsto kao kupnja, samo automatski.
Slanje i primanje kripta na vanjske novčanikeMiCA (j) prijenosNeRobinhood u EU to nudi od 2024.43
Staking (nagrade za zaključani kripto)Nema posebne usluge u MiCA-iDjelomičnoSiva zona: nudi se uz čuvanje kripta i jasna upozorenja5. Robinhood ga nudi u EU6.
Dionice, ETF-ovi i dijelovi dionicaMiFID licenca investicijskog društva, kapital €150.0007NeRobinhood u EU ima posebnu MiFID licencu8. Alternativa je partner s licencom.
Derivati dionica (Robinhood ih zove tokenizirane dionice)MiFID, kao derivati, kapital €750.0007NeRobinhood ih vodi kao derivate prema MiFID-u9. Siva zona, vidi dolje.
Opcije i futures (i na kripto)MiFID, kapital €750.0007NeRobinhood u EU nudi kripto futures uz polugu do 3×10.
Kartica, IBAN i kamata na novacLicenca za e-novac ili banka partnerNeNajlakše preko partnera.
Kopiranje drugih korisnikaOvisno o izvedbi: savjetovanje ili upravljanje portfeljem11NeRobinhood nudi samo ručno kopiranje, i to samo u SAD-u12.
Klađenje na događaje (prediction markets)Licenca za igre na srećuNije izvedivoČeška je Polymarket blokirala kao nelicencirane igre na sreću13.
Zarada od prosljeđivanja naloga klijenata drugim tvrtkama (Robinhoodov model u SAD-u)–ZabranjenoRobinhood klijentima ne naplaćuje proviziju, nego naloge šalje velikim trgovačkim tvrtkama, koje ih izvršavaju i Robinhoodu za svaki nalog plaćaju malu naknadu. U EU je to u potpunosti zabranjeno od 1. 7. 2026.14
  • Kripto dio za koji Electrocoin već ima odgovarajuće MiCA licence: kupnja, prodaja, novčanik i štedni plan2.
  • Jedino proširenje za kripto: usluga (j), prijenos kripta. Electrocoin s njom ostaje u istom razredu kapitala od €125.00015. Hanfa odlučuje u 40 radnih dana od potpunog zahtjeva16, a Electrocoinov prvi zahtjev trajao je ~5,5 mjeseci2.
  • Dionice i derivati traže posebnu MiFID licencu s kapitalom od €150.000 do €750.0007, ili partnera koji je već ima. To je drugi korak.

Siva područja i ono što nije izvedivo

  • Derivati dionica: Robinhood ih zove tokenizirane dionice, ali to nisu dionice, nego digitalni tokeni na blockchainu čija cijena prati cijenu dionice. Vlasnik tokena nije dioničar i nema pravo glasa. Robinhood ih vodi kao derivate, tj. ugovor između klijenta i sebe9. Robinhood je u EU podijelio tokene za OpenAI i SpaceX, a OpenAI je rekao da to nisu njegove dionice17. ESMA upozorava da tokeni bez prava dioničara mogu zavarati ulagače18.
  • Staking i pozajmljivanje kripta: MiCA ih ne uređuje. Dopušteni su samo uz izričit pristanak klijenta i upozorenja o riziku5.
  • Klađenje na događaje: u Europi se tretira kao igra na sreću13. Nije izvedivo.
  • Zarada od prosljeđivanja naloga drugim tvrtkama: taj Robinhoodov izvor zarade u SAD-u u EU je zabranjen14. Electrocoin zarađuje na naknadi, pa to nije problem.
  • Igrifikacija: ESMA smatra da tehnike koje potiču na pretjerano trgovanje nikad nisu u interesu ulagača19. Aplikacija ne bi smjela imati konfete, nagrade za niz dana ni ljestvice.
  • Kopiranje trgovanja: automatsko kopiranje je upravljanje portfeljem, a za to treba licenca i provjera primjerenosti11.

2. Koliko bi koštala izrada

Sve brojke u ovom dijelu su procjena na temelju navedenih izvora
  • Robinhood: razvoj je trajao oko dvije godine i stajao $16 mil. ulaganja do prve verzije za iPhone20, a Android je stigao 8 mjeseci kasnije21. Gradio je brokera od nule. Electrocoin već ima licencu, sustav za trgovanje i čuvanje, pa mu treba puno manje.
  • Cijena rada: većina hrvatskih razvojnih agencija naplaćuje $50–99 po satu22.
A. Osnovna kripto aplikacijaB. Dovršena kripto aplikacijaC. Puni Robinhood
Što uključujeiPhone i Android, kupnja, prodaja, portfelj, provjera korisnika u aplikaciji, obavijestiSve iz A, uz štedni plan, cjenovne obavijesti, slanje kripta, alate za podršku i test sigurnostiSve iz B, uz dionice i ETF-ove preko partnera, dijelove dionica i porezna izvješća
Trošak izrade~€150–300 tis.~€350–650 tis.~€0,9–1,6 mil.
Trajanje~5–7 mjeseci~8–12 mjeseci~12–18 mjeseci
UsporedbaKripto platforma, osnovna verzija: $150–200k23Gotova kripto platforma: $400–600k23. Mobilna aplikacija $100–250k, sigurnost $50–150k, provjera korisnika $30–100k24Kripto burza: do $1,24 mil.24
LicencePostojećaPostojeća + (j) prijenosUz to MiFID licenca ili partner

Prijedlog: krenuti s varijantom A ili B, samo kripto. Takvu aplikaciju odobrava i Apple, jer je Electrocoin licencirana tvrtka25. Za kupnju kripta Apple i Google ne uzimaju proviziju.

3. Godišnji troškovi nakon izrade

Bez marketinga. Sve brojke u ovom dijelu su procjena
StavkaA. OsnovnaB. DovršenaNa čemu se temelji
Održavanje i nove funkcije€50–80 tis.€120–250 tis.15–20 % troška izrade godišnje26
Poslužitelji u oblaku€25–40 tis.€45–75 tis.Od $2.000 mjesečno za početak do $8.000–18.000 za 10–50 tis. korisnika27
Provjera korisnika€8–12 tis.€30–45 tis.$1,35–1,85 po provjeri28
Testovi sigurnosti€15–25 tis.€25–50 tis.Mobilna aplikacija $10–25k po testu29
Korisnička podrška€40–60 tis.€80–120 tis.2 do 4 osobe30
Usklađenost s propisima€0–40 tis.€30–90 tis.0 do 2 nove osobe
Hanfin nadzor0,7 ‰ prihoda od kripto usluga31
Ukupno godišnje~€140–260 tis.~€330–630 tis.
  • Marketing: najveći trošak. Robinhood je 2025. na marketing potrošio $399 mil.1, Revolut 2024. $591 mil.32, a Bitpanda 2025. ~€107 mil.33
  • Postojeći korisnici Electrocoinove web aplikacije mogu prijeći na mobilnu aplikaciju gotovo bez troška marketinga.

4. Broj korisnika: usporedba

TvrtkaKorisniciTko se brojiNaknada na kripto
Robinhood27 mil.1Samo oni koji su uplatili novac0,95 % u EU34; u praksi ~0,5 % u SAD-u35
eToro3,81 mil.36Samo oni koji su uplatili novac–
Bitpanda7,4 mil.37Svi registrirani, i oni bez uplate~1,49 %38
Revolut68,3 mil.39Svi klijenti, i oni koji nikad nisu ulagali0,49–1,49 % + razlika u cijeni40
Coinbase––~1,55 % za građane41
Electrocoin danasNije javno–~2 % (prihod €1,18 mil.42 / promet ~€59 mil.43)
  • Tržište: Hrvatska ima 3,21 mil. odraslih44, a 16 % ima ili je imalo kripto45. To je ~514.000 ljudi.
  • Brzina rasta: Revolut je u Hrvatskoj s 50.000 korisnika 2019.46 narastao na ~700.000 u 2026.47 Bitpanda je za milijun korisnika trebala ~5 godina48.
  • Od registracije do uplate: kod eToroa novac uplati 9–10 % registriranih49.
  • Konkurencija: Revolut je već jak u Hrvatskoj47, a Aircash s Bitpandom uvodi kripto i dionice u svoju aplikaciju50.

Procjena: ulaganje, prihod i povrat

Sve brojke u ovom dijelu su procjena, ne podatak. Prve tri godine, samo Hrvatska
  • Registracije: zadano je 3 % odraslih u tri godine. Revolut danas ima ~22 % odraslih nakon sedam godina4744.
  • Uplata: zadano je 25 % registriranih. Kod eToroa je 9–10 %49, ali Electrocoin već ima korisnike i poznat je u Hrvatskoj.
  • Promet po korisniku: kod Robinhooda ~$2.500 kripto prometa godišnje po klijentu51. Zadano je €2.500.
  • Naknada: zadano je 1,5 %, kao kod Bitpande i Revoluta3840.
  • Trošak marketinga po novom korisniku: koliko marketinga treba da jedan korisnik otvori račun i prvi put uplati novac. Zadano je €75, između Revoluta i Robinhooda321.
Registrirani korisnici
Korisnici s uplatom
Promet mjesečno / godišnje
Prihod mjesečno / godišnje
Početno ulaganje (izrada + marketing)
Godišnji troškovi
Prihod − troškovi godišnje
Povrat ulaganja

Registrirani = 3,21 mil. odraslih44 × udio. Korisnici s uplatom = registrirani × udio uplate. Promet = korisnici s uplatom × promet po korisniku. Prihod = promet × naknada; to je Electrocoinov neto prihod jer nema partnera. Početno ulaganje = izrada + korisnici s uplatom × trošak marketinga po novom korisniku. Povrat = početno ulaganje / (prihod − godišnji troškovi). Dio prometa mogu biti postojeći korisnici web aplikacije koji prelaze na mobilnu. Usporedba: Electrocoinov neto prihod 2025. bio je €1,18 mil.42, a promet ~€59 mil.43

Na što paziti

  • Robinhood zarađuje najviše na opcijama i kamatama, a kripto mu donosi samo 7–13 % prihoda511. Kripto aplikacija ne može kopirati njegov prihod po korisniku.
  • Konkurencija s velikim proračunima već je na tržištu4750, pa aplikacija mora ponuditi nešto lokalno: plaćanje računa, isplatu na IBAN i podršku na hrvatskom.
  • Brojke o trošku izrade dolaze uglavnom od agencija i jako se razlikuju522324. Prije odluke treba tražiti ponudu od 2–3 hrvatske agencije.

Izvori

Brojke u tekstu označene su brojem izvora. Prikupljeno 11. listopada 2026.
  1. Robinhood: rezultati za 2025. (10. 2. 2026.)
  2. HANFA: rješenje o odobrenju za Electrocoin d.o.o., MiCA (9. 4. 2026.)
  3. AMF: Robinhood Europe UAB, MiCA usluge (a), (e), (g), (j) (19. 6. 2025.)
  4. Robinhood: slanje i primanje kripta u Europi (1. 10. 2024.)
  5. ESMA Q&A 2883: MiCA ne uređuje pozajmljivanje kripta ni staking (kolovoz 2026.)
  6. Robinhood: tokenizirane dionice, staking i futures u EU (30. 6. 2025.)
  7. Direktiva (EU) 2019/2034, čl. 9: početni kapital investicijskih društava €75.000 / €150.000 / €750.000
  8. Ecovis: Robinhood u Litvi dobio MiFID brokersku i MiCA licencu (15. 6. 2025.)
  9. Robinhood EU: tokenizirane dionice su derivati prema MiFID II
  10. Crypto Briefing: Robinhood futures u Europi (1. 7. 2026.)
  11. ESMA: nadzorne smjernice za kopiranje trgovanja (30. 3. 2023.)
  12. Fortune: Robinhood Social, samo ručno kopiranje i samo u SAD-u (18. 3. 2026.)
  13. Cointelegraph: Češka blokirala Polymarket kao nelicencirane igre na sreću (srpanj 2026.)
  14. PwC Legal: zabrana naknada za prosljeđivanje naloga u EU u potpunosti od 1. 7. 2026.
  15. MiCA, Prilog IV: minimalni kapital €50.000 / €125.000 / €150.000
  16. MiCA čl. 63: rokovi za odobrenje
  17. Cointelegraph: OpenAI se ogradio od Robinhoodovih tokena, Litva traži pojašnjenje (7. 7. 2025.)
  18. CryptoSlate: ESMA upozorava na tokenizirane dionice (1. 9. 2025.)
  19. ESMA o igrifikaciji i poticanju na trgovanje (29. 4. 2022.)
  20. TechCrunch: Robinhood nakon dvije godine razvoja i $16 mil. ulaganja (11. 12. 2014.)
  21. TechCrunch: Robinhood na Androidu (13. 8. 2015.)
  22. Clutch: cijene hrvatskih razvojnih agencija, većinom $50–99 po satu (listopad 2026.)
  23. Topflight: trošak kripto platforme, MVP $150–200k, gotovo rješenje $400–600k (siječanj 2026.)
  24. Innowise: troškovi kripto platforme po dijelovima (13. 1. 2026.)
  25. Apple: pravila za kripto aplikacije (3.1.5)
  26. Netguru: trošak fintech aplikacije, održavanje 15–20 % godišnje (rujan 2026.)
  27. Spendark: troškovi oblaka za fintech (24. 4. 2026.)
  28. Sumsub: cijena provjere korisnika $1,35–1,85
  29. Blaze: cijena testa sigurnosti mobilne aplikacije $10–25k (11. 5. 2026.)
  30. MojaPlaća: plaća korisničke podrške
  31. HANFA: Pravilnik o naknadama za nadzor za 2026. (0,7 ‰ prihoda)
  32. Revolut: 2024. – $591 mil. marketinga, ~15 mil. novih korisnika (24. 4. 2025.)
  33. Cryptoticker: Bitpanda 2025. – ~€107 mil. marketinga (5. 10. 2026.)
  34. Robinhood EU: cjenik, kripto 0,95 %
  35. Robinhood: rezultati za 2024. (12. 2. 2025.)
  36. eToro: rezultati za 2025. (17. 2. 2026.)
  37. The Block: Bitpanda 2025. – €371 mil. prihoda, 7,4 mil. korisnika (11. 3. 2026.)
  38. Financer: Bitpanda naknada ~1,49 % (10. 10. 2026.)
  39. Revolut: 2025. – $6,0 mlrd. prihoda, $876 mil. od ulaganja i kripta (24. 3. 2026.)
  40. Revolut: kripto naknade 0,49–1,49 % + razlika u cijeni
  41. Coinbase: pismo dioničarima, 4. tromjesečje 2024.
  42. FINA Info.BIZ: Electrocoin d.o.o. – prihod €1,18 mil. (2025.)
  43. Electrocoin case study: procjena prometa 2025. (~€59 mil.)
  44. DZS: procjena stanovništva 2024., 3.211.673 odraslih
  45. Flash Eurobarometar 525: 16 % Hrvata ima ili je imalo kripto (2023.)
  46. Dnevnik.hr: 50.000 korisnika Revoluta u Hrvatskoj (27. 9. 2019.)
  47. Lider: Revolut ima ~700.000 korisnika u Hrvatskoj (23. 4. 2026.)
  48. Crowdfund Insider: Bitpanda 1 mil. korisnika (29. 7. 2019.)
  49. Lex: eToro, 9–10 % registriranih uplati novac (17. 4. 2025.)
  50. Tportal: Aircash i Bitpanda, kripto i dionice u aplikaciji (28. 5. 2025.)
  51. Robinhood: rezultati za 2. tromjesečje 2026. (29. 7. 2026.)
  52. RaftLabs: trošak aplikacije poput Robinhooda (srpanj 2026.)